特斯拉的降本逻辑

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克日，马斯克带着美国式的“逗逼”，跳了一段尬舞，难延特斯拉股票大涨的喜悦。

在美国汽车史上，特斯拉绝对是一个特立独行的存在，因为它除了拥有创新能力、营销能力，另有产物和销量。

但对于中国汽车工业而言，上述这些综合实力，却难加持在一家企业的身上。

特斯拉近期股票大涨迎来利好，无疑泉源于三方面因素：

1、位于中国上海的工厂正式启动Model Y项目，意味着特斯拉造“黎民”用得起的产物投放战略，将继续深化；

2、2Model Y将和Model 3共平台生产，未来随着产能和销量的连续走高，其将通过更低成本，收获更多利润，更好地回馈股东们；

3、特斯拉在中国建厂投产之后，将研发中心也搬到中国，这将极大水平开拓投资者们对庞大中国市场的“期许”，未来这块大蛋糕将给其带来几多收益，谁也不知道。

有意思的是，面临着美国人“顺风顺水”的生意经，中国一众零部件中小企业也显得格外激动。

因为他们也赢利了。

这些企业股票随之高涨，原因均和特斯拉有关。

据悉，特斯拉涉及中国直接供应商企业21家，详细有长盈细密、旭升股份、沪电股份、东山细密、均胜电子、安洁科技、三花智控、东睦股份、质信电机、智慧能源、上海普天、中国联通、众业达、万马股份、国电南自、易事特、特锐德、科陆电子、科士达、中恒电气、奥特迅。

在21家直接供货的公司中，11家为充电桩设备及运营企业，占比一半以上。

为什么那么多充电桩运营企业？

因为这是2014年中国新能源汽车工业孵化的效果。

这同时也是中国中小企业的商业逻辑，那里有政策、那里有利润、那里就有许多人闻风而至，扎堆分一杯羹，至于有没有研发能力，他们以为并不重要。

但生长了这么多年的新能源汽车行业，却出现出焦点研发能力不足，及配套原件及零部件跟不上，形成了中国新能源汽车零部件企业的通病。

商感君筛查了一下特斯拉供应商的重要水平，发现特斯拉焦点一级供应商多来自西欧、日本等地，海内企业多作为二级供应商。例如，现在特斯拉的锂电池PACK制造商为日本松下，正极质料和隔膜供应商为日本住友化学，负极质料供应商为日今日立化学，电解液由日本三菱化学生产，而海内公司则主要笼罩中控系统、电池治理系统、自动驾驶系统、锂电池组和充电组件等工业链环节的供应。

据上述事实不难推断出，特斯拉并没有那么看好中国的零部件供应商，要否则也不会用那么多西欧及日系供应商。

但要在中国市场深耕，就必须使用中国零部件供应商，似乎也成了入驻中国市场的“潜规则”。此前，美国彭博社揭晓了一篇《特斯拉据悉与宁德时代就电池订单举行商量》（以下简称“商量”）的报道引发关注的背后，或许也正是一个佐证。该“商量”中提及的“特斯拉正在与电池供应商宁德时代谈判，希望向其采购充电电池，为特斯拉在中国上海工厂开始组装的Model3汽车提供动力。”

事实上，到底谁更期盼跟谁互助只是文字游戏，未来特斯拉在中国的生长，或将真的要更仰仗宁德时代这样的供应商。因为它无论产物质量好与坏，特斯拉与其联手至少可以获得两个利益：1、连续获得中国政府的支持，获得更优惠的拿地及相关配套政策，用于扩充产能、研发及充电设施；2、使得后续的产物成本不停走低，进而在中国存量市场中，获得更强的产物竞争力，究竟中国新能源汽车市场，从2020年开始外资品牌们就纷纷推出新品。

随着各大品牌的纷纷入局，该市场的竞争压力可想而知。特斯拉对当前国产Model3已有30%零部件国产化并不满足，它为自己设定的目的是，2020年7月车身零部件国产化率到达80%，年底到达100%。这应该也是其为Model Y设定的中国国产化目的。

根据兴业证券公布的研究陈诉显示，中国制造的Model3的毛利率显著高于在美国生产的Model3，中国制造的Model3的生产成本比美版低20％-28％。据兴业证券预测，国产Model3具备27％-34％的降价空间。这意味着，特斯拉将连续通过与中国零部件企业团结，通过更低成本的供应链逐步推进本土化，以求步步紧逼实现产物成本下降。未来2-3年，上海工厂的产能计划，在50万辆/年，但不应忘记的是无论美国还是中国政府，给其补助优惠的政策期限均已将至，这或许才是促使其拼命降本的重要推手。

注：

图片来自商感君及官方！

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