缺货热潮下芯片股发作，关注国产化及工业链投资时机

2月13日早盘，芯片股全线大涨，停止发稿，国民技术、大港股份、瑞芯微、苏州固锝、上海新阳、北京君正等近10股涨停。

2月12日，据证券时报报道，随着各ODM／OEM厂及系统厂的大陆营运据点在2月10日起陆续复工，缺工缺料问题逐渐浮现。库存水位在去年底大幅下降的CMOS影像传感器（CIS）等关键元器件，泛起严重缺货危机。业界指出，大陆工厂复工之后采购及回补库存订单纷飞，关键元器件急单涌现，市场提前苏醒。随着上游CIS芯片元件产能开出，后段封测厂同步受惠，产能求过于供。

疫情对芯片工业影响几何？机构：不会对存储国产化历程发生极大影响

方正证券指出，疫情发作导致中国半导体重镇武汉封城引发市场担忧。存储领域，武汉主要包罗长江存储（3D NAND）、武汉新芯（NOR）两大生产基地。

可是，该机构认为，疫情发作不会对存储国产化历程发生极大影响，存储芯片国产化及带来相关配套工业链（设备、质料等）投资时机仍是今年半导体行情的重要主线之一。

该机构指出，5G浪潮下智能手机、人工智能、云盘算等领域发作将拉动存储需求，预估2020年下半年NAND牢固生意业务价钱将比2019年同期上升30%至40%。与此同时，2019年TWS耳机需求发作导致对NOR Flash需求提升，容量从16M、32M一直到128M，2020年NOR Flash 向256M大容量生长趋势显着，预计缺货热潮今年仍将连续。

方正证券建议，掌握存储国产化及设备、质料相关配套工业链的投资时机，建议关注：北方华创（002371.SZ）、中微公司(688012.SH)、兆易创新(603986.SH)等标的。

巨丰投顾指出，业内表现，受惠于5G智慧型手机多镜头及搭载ToF功效成为主流，加上新车款大量导入ADAS及宁静监控装置，CMOS影像感测器（CIS）需求大发作且求过于供。索尼、三星、豪威等前三大厂虽连续增加产能，但仍无法有效满足市场需求，封测厂直接受惠，订单能见度已看到第二季底。

该机构建议关注：大港股份（002077）、奥普光电（002338）、韦尔股份（603501）。