光刻胶国产化迎重大推进：华为芯片转向中芯国际 两年市场增量160亿

财联社4月17日，外媒称华为正将公司内部设计芯片的生产事情，从台积电逐步转移到大陆企业中芯国际来完成，以应对美国未来出台的限制措施。

知情人士称，华为旗下芯片部门，即海思半导体在2019年底开始指示部门工程师为中芯国际而非台积电设计芯片。其表现，我们现在把资源向中芯国际倾斜，加速资助他们。现在尚不清楚华为增加几多芯片生产订单给中芯国际。一名华为讲话人表现，这种转变是行业老例，华为在选择半导体制造商时，会仔细思量产能、技术和交货等问题。

高盛称，重申看好中芯国际技术提升，料受惠5G基建生长，预计12纳米及14纳米收入增长加速，相信中芯可受惠电设基建设备(海思半导体、中兴等客户）及终端应用产物。该行决议将中芯国际纳入该行“确信买入”名单，重申对其“买入”投资评及目的价19.6港元，此相当预测2021年市账率1.9倍。

受此利好影响，今日A股光刻胶板块大涨4.4%。

同益股份、永太科技涨停，雅克科技靠近涨停；芯源微、捷捷微电、上海新阳等涨超5%；其余多只板块内个股跟涨。

据美国电子质料市场观察公司TECHCET观察显示，主要的G-Line/I-Line、DUV光刻胶的2020年的市场规模继2018年之后，会再次凌驾16亿美元（约112亿元）。另一方面，EUV光刻胶的市场规模在2020年凌驾1000万美元（约7000万元），到2023年年平均增长率预计到达50%以上，可是从当前的EUV光蚀刻胶的整体市场来看，EUV光刻胶的占比不足1%。

浙商证券研报显示，新建晶圆厂投产，光刻胶迎来取代窗口。2020-2022年是中国大陆晶圆厂投产岑岭期，以长江存储，长鑫存储等新星晶圆厂和以中芯国际，华虹为代表的老牌晶圆厂正处于产能扩张期，未来3年将迎来麋集投产。海内新建晶圆厂的麋集投产为光刻胶打开了最佳取代窗口。

浙商证券预计2022年海内半导体光刻胶市场将会是2019年的两倍，约55亿元。届时世界面板产能连续向中国转移，海内面板光刻胶市场需求预计约为105亿元。二者合计将带来约160亿元的市场空间。

光刻胶标的推荐：浙商证券分析，从其他半导体化学品业务切入光刻胶领域的海内厂商有雅克科技、南大光电、上海新阳等；以面板质料为基础，切入面板光刻胶领域，并计划向半导体光刻胶领域扩展的海内厂商有晶瑞股份，容大感光，飞凯质料等。