现在的特斯拉不是2007年的苹果！

今天的特斯拉是十多年前的苹果吗？

几天，岂论是“马斯克尬舞”，还是“Model3实现交付”特斯拉都刷屏了。A股市场的锂电板块，这几天掀起涨停潮。据坊间的说法就是，今天的特斯拉，就是十多年前的苹果。

2007年苹果第一代智能手机出炉，革命性的开启触屏手机先河，重新界说了智能手机。苹果培育起了海内的手机工业链，而且顺带成就了华为小米OV等海内手机厂商的崛起。基于这个逻辑，研究员们相信，特斯拉会带活海内的新能源车工业链。这两个月来，锂电板块，涨幅普遍在50%以上。事情，真的会是这么优美吗？

事实上，特斯拉虽然先进，很早投入到新能源车研究。可是我国是最先最早大规模推广新能源电动车的国家。得益于前几年的国家鼎力大举度的补助政策，我国是全世界新能源电动车最大的市场，同时也培育了全球最全的新能源车工业链。特斯拉并不是这个市场的开拓者，而是我们培育出市场后，来分蛋糕的分食者。

我们说回现在的锂电板块。先上图：

本人从2016年开始做锂电板块，一直做到2018年头。记得电池级碳酸锂最高曾经最高去到过16万/吨，现在只有不到5万。钴，也好不到那里去，最岑岭时涨到66万/吨。现在在25万四周彷徨。这还是在全球最大的钴商嘉能可停产部门钴矿保价的前提下，否则，曲线预计跟锂一样漂亮。为何这样？产能结构增长快于需求增长，供需失衡.........钴锂资源股赣锋和华友们2019年的年报，会很难看。

除了钴锂，其他上下游工业链情况基本类似，我国推广新能源电动车不是一两年，而是已经连续了许多年，以致于现在都已经到了政策补助的收尾阶段。上下游工业链结构都很全面，产能富足和有些过剩。

另外，据乘联会消息，2019年11月新能源乘用车批发销量为7.9万辆，同比下滑了41.7%，环比上涨了15%。今年1-11月份新能源乘用车累计批发来看，共计92.3万辆，同比上涨了7.7%。乘联会表现：现在新能源市场仍连续处于退坡后的连续调整期。

反驳者肯定说，你这是刻舟求剑，股市反映的是预期。好吧，现在特斯拉周产三千多辆，它们开足马力生产，一年卖多20万辆，对于现在一百多万辆的电动车销量来说，对需求的增长也是有限的。

锂电质料不是手机芯片，没有贵贱之分，不能说你装在特斯拉上的钴锂就头角峥嵘。苹果手机卖的很好，可是同样需要华为小米OV们发力，手机工业链才气吃饱。而现在，可以预见的未来一段时间内，新能源车销量发作性增长的几率不大。

特斯拉现在定位是豪车，大家心目中的装12+1神器，多数是家庭第二台车。而只有吉祥，长城，比亚迪这些自主车企，和宝马公共丰田本田等等合资车企的电动车销量起来了，整个工业链才气蓬勃生长起来。可是补助退坡后，肉眼可见的是，前几年电动车销量高增速就消失了。我一直认为，在西欧连续加大新能源车补助力度的大情况下，我们的新能源车补助政策，退出程序过急，过早。单靠北上广深的一块车牌，还撑不起整个新能源车市场。

手机跟新能源车没有可比性。苹果的崛起，培育了海内手机工业链，而且成就了华为小米OV这些海内企业。可是车市完全差别，国人对自主车有根深蒂固的偏见。指望吉祥，比亚迪，长城发展为华为小米OV，似乎很难。而合资车企，在新能源电动车的结构上行动缓慢，他们宁愿买积分......电动车现在使用上问题主要是充电不利便，续航里程焦虑等等。也就是说，只有电池技术突破到，足以让电动车可以跟燃油车委曲竞争，竞争普通家庭第一台车职位~电动车销量才气有发作性的增长~而现在，这个似乎还看不见。

能改变这个行业的，是电池技术的突破，不是某个车企。特斯拉也好，蔚来也好，顶多是一条鲶鱼的角色。

那么，为什么锂电板块就涨了呢？我想，锂电板块熊了两年，人心思涨，有反弹需求。机构结构的是超长线，熊了2年的锂电有补仓需求，而游资，擅长消息炒作，配合上海特斯拉规模交付消息，机构游资散户协力，加上现在市场气氛好，这样，就涨了。

未来，随着上海特斯拉满产，自主车企和合资车企新能源新车逐步入市，今年的新能源车销售数据可能会比19年改善不少。可是，与几年之前补助时代行业预测的，每年都有几十个百分点增长的预期，预计还是相去甚远。

特斯拉放量满产，相关工业链订单可能会有不错增长。在特斯拉动员下，2020年整个新能源电动车工业链，行业也会有苏醒。而且，生长新能源电动车是国家恒久战略，锂电板块是一个有很长赛道的时机不错的板块，值得恒久关注和投资。可是把特斯拉这个利好无限放大，瞎炒作，认为特斯拉和海内锂电工业链会复制苹果与海内手机工业链的故事，并不现实。起码，我以为为时尚早。

本文作者：农民老张