掌握垄断技术的特斯拉观点股，或有翻倍时机

去年12月26日的文章《比肩苹果的特斯拉》一文，给大家详细分析了为什么要关注以特斯拉为代表的新能源车偏向。

“A股的特斯拉工业链，类似苹果供应链，空间庞大、示范影响强，未来发展确定性高。”这是其时给的大家结论性看法，随后板块的体现，相信列位有目共睹。

今天整个工业链的优质标的，给大家做一个梳理总结。全球视角来看，中国电动化供应链最为完善，全工业链各个环节格式愈发清晰，包罗：下游充电桩；中游锂电池及其关键原质料、电机电控、热治理；上游锂电设备、钴锂资源等环节，其中的头部企业已具备全球竞争力。

除了这个配景之外，近期大火的特斯拉也是频频超出市场预期，给A股的相关供应商带来时机。特斯拉官方表现：现在中国工厂生产Model 3的零部件国产化率为30%，预计2020年底将实现零部件100%国产化（从外洋供应商的中国工厂采购也属于国产化）。

而且随着特斯拉产、销快速爬坡，2020年全球销量有望凌驾60万辆，同比增长凌驾60%，这将直接提振供应链景气度。

所以，我们继续重点推荐特斯拉国产化带来的当地供应链投资时机。我们将供应链分为直接供应和间接供应。

（一）其中直接供应链梳理分为三类：

1）技术壁垒高，产物具有领先性，特斯拉供应链上“绕不开”的标的，如：三花智控（电子膨胀阀）、宁德时代（电池）、宏发股份（继电器）。

2）虽然产物壁垒没那么高，可是特斯拉边际业绩弹性大，有时机成为最受益于特斯拉放量的标的：拓普团体。

3）已经供应的零部件企业：旭升股份（占比最高）、华域汽车（单车价值量最高）、宁波华翔（估值最自制）、均胜电子（最自制的汽车电子标的）、岱美股份（虽然单车价值较高，业绩理想）等。

（二）间接供应，通过配套LG化学、宁德时代等锂电巨头，间接配套特斯拉、欧洲车企的全球优质供应链，也值得拥有。如璞泰来（负极）、新宙邦（电解液）、先导智能（锂电设备）等、恩捷股份（隔膜）、科达利（电池外壳）等。

以上看法不作为买卖依据，风险自负。

股市有风险，投资需审慎。