宁德时代拿下特斯拉 锂电之战再度升级

疫情当前，顶着庞大压力的证监会2月3日还是开了盘。而宁德时代恰巧就是那万绿丛中的一点红。停止到2月5日收盘，宁德时代股价涨至163.79元，大涨14.89%，市值3617.14亿。

市场对于宁德时代的趋之如鹜自然受到了此前爆出的种种利好消息影响。2月3日，宁德时代(300750)披露通告，确认了特斯拉在第四季度财报电话集会中提及的互助事宜。通告称，公司已与特斯拉签署协议，向其供应锂离子动力电池产物，双方约定供货有效期限为2020年7月1日至2022年6月30日。

在这一利好消息刺激下，宁德时代互助方特斯拉的当晚股价也急升近20%，首度突破700美元关口，其市值也首次站上1400亿美元。最高时，特斯拉市值到达1750美元，比所有比特币市值还高50美元。

随着股价大涨，市值增加，马斯克本人的身价也随之飙升。凭据福布斯实时富豪榜的数据显示，马斯克的身价已经到达了431亿美元，仅周二一天就增加了38亿美元，现在在福布斯实时富豪榜上的排名已经到达了第20名。现在排在马斯克前面的两位富豪我们都很熟悉，划分是马云和马化腾。二者的身价都在442亿美元左右。根据现在特斯拉股票的态势，马斯克凌驾他们2人已经只是时间问题。

两大新能源汽车行业巨头的牵手，对于宁德时代而言，将进一步牢固其行业龙头职位，对于特斯拉而言，富足的电池供应将从基础上提升其国产化率，降低成本。二者的互助，将发生双赢效应。

水到渠成的互助

此前，宁德时代已进入宝马、公共、戴姆勒、现代汽车、捷豹路虎、沃尔沃、标致雪铁龙、丰田等的供应体系，与超23家海内外汽车企业建设了良性供应关系，是现在中国年出货量最大的动力电池供应商。宁德时代2019年的动力电池出货量达32.31GWh，同比增长37.4%。这个结果相对于海内动力电池市场靠近50%的同比下滑来说，简直就像奇迹一般的存在。

而此次加入特斯拉的供应商名单，在大部门业内人士看来都是必须会发生的事情。原因很简朴，前不久，特斯拉公布了去年Q4的财报，产量近10.5万辆，交付约11.2万辆。2019年全年的合计交付36.75万辆，同比增长50%。更重要的是，特斯拉已经一连两个季度盈利，而年度利润虽然只有3850万美元，可是这个结果足以让其在股票市场上呼风唤雨。

而下一步特斯拉的重中之重即是中国市场，第一辆国产model 3已经下线，不到30万的售价已经有内味儿了。然而这还不够，国产版model 3的配套零配件国产化率依旧很低，其中最为焦点的电池依旧接纳松下解决方案。马斯克若想从实质上提供盈利，选择国产厂商配套就成了一定选择。宁德时代作为全球最大的电池生产商肯定要成为特斯拉的重点“考察”工具。

虽然在宁德时代披露的内容中显示，特斯拉没有责任和义务必须购置公司产物，对产物采购量不做保证，特斯拉将凭据后续详细订单提出采购需求。不外从局势上来看，宁德时代已经迈进了特斯拉的电动帝国。固然，两个巨头之间可能短时间内不会有很大的订单进账，因为供应商的切换其实是一个很难的事情，后续另有许多互助细节需要讨论。

方的还是圆的

一直以来，特斯拉使用的都是和松下互助生产的电池(松下提供电芯，特斯拉组装)，两者的这段互助一度被传为业界的“佳缘”。然而松下为特斯拉提供的一直都是圆柱电池。现在还在使用圆形电池的电动车生产商屈指可数。大家更多的是使用以宁德时代为代表的方形电池。

两种电池看上去似乎只是外形差别，然而就因为这一点差异，牵扯到大量的差别尺度，如果在同一款车型上使用两种差别形状的电池，不光需要重新设计整个电池包的物理框架，同时也需要重新设计一套电池治理系统，同时要保证使用两种电池类型的同一辆车在充电性能、动力性能等方面的指标都能到达一致，这对于研发实力要求很是高，并非一件易事。

对于特斯拉与宁德时代来说，无论是改变汽车设计来适应电池还是改变电池设计来适应汽车都是一件可以绝对可以办到的事情。问题是值不值得，尤其是对于特斯拉来说。如果还执意使用圆柱形电池，产能肯定会在短期内受到影响，究竟宁德时代需要重新投入设计测试，费时艰苦。若特斯拉能借着与宁德时代互助的时机，在电池设计上回归主流，这对于model 3以后的车型在产能上迅速扩张都是极大的利益。

不外仅就现在来说，现款model 3重新设计电池仓或许率不会发生。从时间节点上看，宁德时代真正供货将在2020年年底左右，预计在这段时间之前，特斯拉将为旗下车型预装宁德时代的方形电池做大量的改动与测试，并将成熟的裁决方案应用在下一代model 3上，或者是应用在利润更高的model Y上。

算上全新一代 Roadster 以及 Cybertruck，特斯拉车型矩阵已经扩充至 6 款之多，加之旗下大部门车型都搭载的是大容量的电池，未来随着车型的陆续投产、销量的不停增加，如果全部使用圆柱电池，那么对于圆柱电池的需求量将会是庞大的。单靠松下、LG 化学这少数的电池厂商难以支撑这么大的需求量，转变技术门路或许将成为特斯拉的新选择。

锂电之战升级

对于宁德时代来说，能与特斯拉签上线虽然是好事，可是也不能兴奋的太早。马斯克的终极目的是掌握电动车上中下游全工业链条。从这个意义上说，特斯拉总有一天会逐渐扬弃那些曾经随着一起打山河的同伴。

去年4月，马斯克就曾经表现，“特斯拉正在研发续航‘百万英里的电池’，很有可能在2020年推出。”从时间线上来看，该电池两年后在中国投产也并无不行能。简而言之，宁德时代只是特斯拉新电池出来之前的“备胎”，这与宁德时代电池先进与否无关。

2019年，特斯拉还先后收购了Maxwell电池技术公司、加拿大电池制造商海霸(Hibar Systems)，增强了新型电池研发力度。有业内人士判断，未来随着特斯拉产量的增多，再加上我国已经正式对外资企业开放了动力电池市场，不清除特斯拉有在海内自建电池厂的可能。

事实上，特斯拉相比于疾驰、宝马等宁德时代的传统车企朋侪，在体量上基础不是一个级此外。换句话说，特斯拉只是一个锦上添花的选择。而宁德时代时代对于特斯拉的意义更像是雪中送炭，两者在各自心中的分量几多有点差异。因此宁德时代更有资本在这盘大棋中拿出全球最大电池供应商的气魄，本着相互尊重互助共赢的原则与特斯拉举行互助。

而双方互助最深远的影响将是带来行业整体的，锂电池的战争或将因此再上一个台阶。现在全球各主要汽车公司在电动化层面的战略结构显着提速，凭据各机构的数据显示，预计2025年全球电动车渗透率将到达约12%，而2030年，这一比例将划分到达20%。而从整车厂的计划来看，2025年各大车企目的基本在15%~25%，2030年预计将达30%~40%。对比两项数据可以看出，车企在电动化方面的计划更为激进。

黎民评车

预计2025、2030年全球动力电池需求量将划分到达685GWh、1322GWh，对于各个龙头企业而言，未来锂电池的订单量增长具备可连续。这个红利显然是留给有准备之人的。