新基建观点横空出世，九大领域迎风口，图文详细梳理投资时机

近期，“新基建”成为整个投资圈热议的话题，从宏观研究员到行业分析师，从专业的投资机构到普通的散户，都在讨论关于新型基建的投资时机。

那么新基建究竟是什么？又有哪些投资时机可以掌握呢？千寻股票（民众号：qxgp666）将前期制作的相关图表干货免费分享给大家，接待转发和收藏。

1、政策力挺，九大细分领域或迎风口

3月4日相关集会指出，中国将加速推进国家计划已明确的重大工程和基础设施建设。要加大公共卫生服务，应急物资保障领域投入，加速5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。

有分析人士指出，“新基建”主要包罗 5G 基建、工业互联网、特高压、 城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车及充电桩、大数据中心、人工智能等领域。

（1）5G基站建设

设备商主要包罗中兴通讯、狼烟通信、信维通讯、深南电路等，施工单元则主要是中达安，运营商则是中国联通等；5GETF和通信ETF等亦包罗了许多5G龙头观点股。

泉源：国君通信

（2）工业互联网

工业互联网平台主要有东方国信、宝信软件；电力物联网主要包罗恒华科技、国电南瑞、林洋能源等；网络侧主要是移远通信和移为通信。此外，另有此前热度比力高的东土科技等。

（3）特高压

东吴证券预计2020年电网投资有望超预期，特高压建设加速，同时在电力物联网、芯片/IGBT、配电网等方面仍有结构性增长，稳基建配景下电网加大投资推动龙头公司业绩好转。推荐国电南瑞，建议关注：长高团体、平高电气、许继电气、炬华科技、国网信通、长缆科技、中国西电、远光软件、林洋能源、海兴电力等。

（4）城际高速铁路和城际轨道交通

主要包罗轨交车辆龙头中国中车、优质零部件公司康尼机电、华铁股份、晋亿实业、晋西车轴、天铁股份和新筑股份等。

（5）新能源汽车及充电桩

整车及电池涉及宁德时代、比亚迪、贝特瑞等；充电桩涉及众业达、特锐德、万马股份等；新能车ETF内里则广泛地包罗了新能源工业链公司。

(6)大数据中心建设

施工单元主要有包罗宁波建工等，服务器方面，浪潮信息、紫光股份等；IDC方面，光环新网、网宿科技等；存储方面主要包罗易华录，紫晶存储等；软件方面主要包罗蓝色光标等。盘算机ETF中包罗部门大数据、云盘算工业个股。

机构点评：光大证券认为，疫情期间，在线办公需求陡升，手游、在线娱乐等需求增加，云服务需求连续增长。云服务厂商扩容压力不停增加，动员了IDC、服务器等底层资源需求上升。同时本次中央集会强调“注重调动民间投资努力性”，第三方IDC服务提供商生长迎新契机。

(7)人工智能

川财证券认为人工智能已经成为新经济生长的重大引擎，我国在AI领域坚持自主生长，打破国际技术垄断和封锁。建议关注人工智能龙头公司科大讯飞、海康威视、浪潮信息等。

人工智能工业亦有专门的ETF，叫AIETF。

（8）物联网

5G 的三大应用场景（增强移动宽带 eMBB、大毗连物联网 mMTC、超高可靠超低时延通信 uRLLC），其中 mMTC 和 uRLLC 均和物联网相关。

海通证券表现，围绕物联网工业生长，建议努力结构卡位“芯片模组物联网平台及应用场景整体方案工业互联网络宁静”领域标的，关注乐鑫科技/博通集成（科创板，无线数传类芯片）、移远通信/广和通/移为通信（物联网模组）、迪普科技/中新赛克/深信服（工业互联网络宁静）。

（9）北斗工业链

东兴证券认为北斗三号系统有望提前建成，国产化和北斗三代军品大规模换装将是海内 GNSS（全球导航卫星系统）行业主要驱动力。预计北斗三号大规模换装订单将于2020年下半年开始，替换历程将贯串“十四五”。

2、机构大佬们怎么看待新基建？

任泽平：启动“新基建”正其时！

启动“新”一轮基建，关键在“新”，要用革新创新的方式推动新一轮基础设施建设，而不是简朴重走老路，导致过剩浪费和“鬼城”现象。未来“新”一轮基建主要应有四“新”：

一是新的地域。2019年中国城镇化率为60.6%，而蓬勃国家平均约80%，中国另有很大空间，但城镇化的人口将更多聚集到都会群都市圈。我们预测，到2030年中国城镇化率达71%时，新增2亿城镇人口的80%将集中在19个都会群，60%将在长三角、粤港澳、京津冀等7个都会群，未来上述地域的轨道交通、城际铁路、教育、医疗、5G等基础设施将面临严重短缺。对人口流入地域，要适当放松地方债务要求，不搞终身追责制，以推进大规模基建；但对人口流出地域，要区别看待，制止因大规模基制作成显着浪费。

二是新的主体。要进一步放开基建领域的市场准入，扩大投资主体，尤其是有一定收益的项目要对民间资本一视同仁。

三是新的方式。基建投资方式上要规范并推动PPP，制止明股实债等，引进私人资本提高效率，拓宽融资泉源。

四是新的领域。调整投资领域，在补齐铁路、公路、轨道交通等传统基建的基础上鼎力大举生长5G、人工智能、工业互联网、智慧都会、数字经济、教育、医疗等新型基建，以革新创新稳增长，生长创新型工业，培育新的经济增长点。

中信建投：连续推荐5G新基建板块

中信建投指出，近期集会多次提及5G网络建设，战略意义可见一斑。连续推荐5G新基建板块，包罗主设备、光模块、PCB、天线射频，重点推荐标的中兴通讯、狼烟通信。数据中心是云盘算、互联网、物联网生长的基础，新基建职位得以确认。连续坚定推荐3月金股奥飞数据，推荐光环新网，IDC电源供应商科士达，光模块供应商中际旭创、新易盛。

光大证券：投资信息基建是拉动经济、驱动创新的重要手段

我们认为，在泛起经济倒霉情况下，投资信息基建是刺激经济增长的重要手段，而且带来产能过剩、经济滞涨等问题的可能性较小，此外，信息基建投资会有助于网络应用层面创新、信息消费等领域的快速生长。

中金：聚焦新基建——特高压、充电桩、工业互联网迎发展

特高压：国网公布《2020年重点事情任务》强调推进“5交2直”，2020年建设进度有望加速推进。

充电桩：建设有望获得全方位提速。

工业互联网：工业自动化作为工业互联网的基础与前提，短期静待苏醒，恒久空间辽阔。

中泰宏观：25万亿的“基建潮”？偷换观点

中泰宏观梁中华、吴嘉璐等5日公布研报，对基建增速举行系统测算。研报指出：25万亿的“基建潮”是偷换观点。2020年部门省市宣布的“25万亿”的重点项目投资规模，并不会在2020年一年内全部落地。在经济下行压力较大的时候，基建肯定会发力，但融资端依然有许多约束，再加上疫情对开复工的节奏组成较大影响，对今年的基建总量增长也不应有太高的预期。更多应该关注结构上的基建时机，尤其是政策倾斜的新基建领域。

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