特斯拉大涨 再燃海内新能源观点 哪些公司又站风口？

近期，特斯拉股价大涨，突破1,000美元历史大关，市值一举凌驾传统汽车行业老大“丰田汽车”，成为新的汽车制造领军企业。特斯拉的股价大涨再次引爆了海内的新能源观点，宁德时代、先导智能、宝丰能源、赣锋锂业等工业链企业均备受关注。2020年在世界规模内，新能源领域工业利好政策频出，在我国也强调增强新型基础设施建设，推广新能源汽车，海内新能源工业链或迎来黄金生长时机。

▲ 中证新能源4月-6月指数走势 （数据泉源：Choice）

环保高效特质，引发万亿市场空间

在众多新能源中，氢能具有能量密度大、燃烧热值高、泉源广、可储存、可再生、可电可燃、零污染、零碳排等优点，被誉为21世纪的“终极能源”。现在，氢能最广泛的应用领域为燃料电池汽车，国际上的丰田、本田、现代等知名企业均凭借先发优势推出了燃料电池汽车。同时，随着氢能技术的逐渐成熟，环保理念的大规模推广，氢能也由最初的燃料电池汽车领域逐渐向其他领域拓展，燃料电池船舶、燃料电池无人机、便携电器等均是典型的应用领域。

在市场空间方面，凭据中国氢能同盟公布的《中国氢能源及燃料电池工业白皮书》，预计到2050年，氢能在中国能源体系中的占比约为10%，氢气需求量靠近6,000万吨，年经济产值凌驾10万亿元。在辽阔的市场空间下，工业链上多家优质公司集中发力追逐市场时机。

氢能源锂电池并驾齐驱，头部企业争相结构

在新能源汽车领域，主要存在两种技术门路，划分是锂动力电池与燃料电池汽车，两种技术门路将恒久共存生长，颠覆传统的汽车领域。在锂电池板块，特斯拉成为“明星”级代表企业，受到市场追捧。但同时，现在在世界规模看，氢燃料电池汽车也已经完成了包罗整车技术、性能研发的事情，整车性能已能靠近传统汽车水平，趋于工业化生产阶段，日本的丰田汽车、本田汽车和韩国现代汽车均鼎力大举投入，处于领先水平。6月份在美股新晋上市的氢能源车企Nikola市值一度到达250亿美元，逾越传统的福特、克莱斯勒。

在海内，宇通客车、福田汽车、金龙汽车、上汽团体也相继推出了氢能源汽车，在上游领域中雄韬股份、潍柴动力结构汽车电池总成，东岳团体结构质子交流膜，在制氢领域也涌现出了包罗宝丰能源、滨化股份、嘉化能源在内的能源企业。

资源禀赋奠基天然优势 氢工业潜力庞大

我国是氢能制造大国，凭据中国氢能同盟估算，我国现有工业制氢产能2,500万吨/年，一方面，我国具有富煤、贫油、少气的资源禀赋，富厚的煤炭资源配合二氧化碳捕捉与封存技术(ccs)可提供大规模低成本的稳定氢源供应。

同时，我国还是全球较大的可再生能源生产国，但由于我国区域漫衍不平衡导致大量的水电、风电和光电成为弃电，每年仅风电、光伏等可再生能源弃电约1,000亿千瓦时。未来随着燃料电池汽车大规模应用，弃风、弃光等可再生能源整合使用，电解水制氢有望成为更为环保的氢能源使用方式。

从工业到民用，宝丰能源探索氢工业立体化应用

在氢能辽阔的市场空间和可再生能源制氢快速生长的行业趋势下，海内高端煤基新质料领军企业宝丰能源紧抓住自身工业链优势以及宁夏地域富厚的煤炭资源、光能资源优势，在氢能领域举行立体结构，致力成为用新能源替代化石能源生长的“领跑者”。

2020年4月17日，计划投资14亿元，全球规模领先的一体化太阳能电解水制氢储能及综合应用示范项目正式开建。该项目首创将太阳能“绿氢”直供甲醇装置，生产甲醇和烯烃等高端质料，推动新能源与现代化工关联耦合生长。同时，项目配套制氢储能、氢气储运、加氢站建设，一方面为都会交通提供清洁能源，助力绿色交通生长。另一方面建设漫衍式氢能热电联供系统，为大型商业综合体、住宅小区、养老社区、医院、学校等修建群供热、供暖、供电。该项目可年产氢气1.6亿标方、副产氧气0.8亿标方，将全方位拓展氢能应用领域，实现氢能工业链一体化联动，在我国的氢能源生长领域具有重要的示范作用。