过渡期众生相：许多中小银行恐无法如期完成理财转型，是否要延期？

“就算过渡期不延长，有些银行一样能完成，只是利润、资产质量上要支付的成本高些，但有些银行可能确实存在难题。”一位银行业人士对第一财经表现。

行业第三方机构普益尺度2月17日公布的一份调研陈诉显示，到场调研的50家中小银行反馈，2020年底之前，能完成理产业品存量老资产规范整改并实现净值化转型的，占比只有不到30%，当年前三季度能完整转型和整改的，更是不足5%。

而对羁系已经展现出来的可能延长过渡期的亮相，机构的态度不尽相同。有的机构担忧，如果自已提前完成而他行未完成，这将导致面临不公正竞争。

中小银行可能无法定期完成转型

那么，需要多长时间，中小银行才气完成存量理产业品的转型？

到场调研的中小银行认为，根据现在的进度，过渡期需要延长半年至一年或者更长时间，有11%的中小银行认为需要两年以上。

“如果过渡期不延长，有些银行还是能完成，只不外支付的成本要高一点，价格要大一些。”华南某股份制银行人士对第一财经记者说，如果按原定期限推进，对一些银行的资本富足率、拨备、利润等，都是新的磨练。

上述华南股份制银行人士称，理财存量老资产的处置，主要包罗提前竣事存续期、非标转标、类信贷资产回表、合规新产物承接、出售转让等方式。但无论哪种方式，处置起来都有一定难度。

“如果企业谋划情况好，在现金流丰裕的情况下，可以提前竣事存续期，让企业提前还款，但现在看来，提前还款的难度很大。”某城商行一位治理人员称，新冠疫情对一起行业、企业的现金流可能会有较长时间的影响，好比商业地产行业，春节原来是旺季，现金流很丰裕，但疫情发生后不能正常营业，现金流损失很大。在此情况下，企业就算愿意提前还款，也心有余而力不足。

而原本被银行看成重要处置途径的非标转标，也面临一些难题。2019年10月，羁系层下发非尺度化债权认定规则，此前在银登中心、北金所以非非标的形式存在的资产流转、债权计划等，大多数被划入非标，导致存量非标资产失去了一大处置渠道。

“类信贷资产回表在技术上没有问题，但又受到资本约束，一些中小银行的资本富足原来就有压力。”上述股份制银行人士称，存量理财资产，期限一般相对较长，刊行新产物承接，投资者接受度可能会不足，如果过渡期不延长，部门银行确实无法完成。

怕有损失

但一位股份制银行人士表现，如果资管新规过渡期不延长，一些银行要蒙受利润、资产质量的损失，这可能才是一些中小银行希望延长过渡期更真实的原因。

凭据银行业内人士先容，银行存量理产业品中，约有70%投资于债券等牢固收益、尺度类资产，剩余的30%投资于类信贷、债权类资产，以及少量股权和其他种别的资产。如果按现有进度推进存量资产革新，虽然压力不小，但也并非完全不能完成。

银行业理财挂号托管中心数据显示，停止2019年6月末，牢固收益类理产业品存续余额占全部理产业品存续余额的72.99%，混淆类理产业品占比为26.68%。在非保本理财中，投向存款、债券及钱币市场工具的余额，占比到达 66.87%，其中债券资产占比55.93%。

“真正有压力的，是一些非上市公司的股权、另类资产，这类资产没措施回表。”上述股份制银行人士说，至于类信贷、应收款类资产，虽然流动性差，但可以凭据剩余期限，对应的利息收入变更、企业谋划变化等情况，根据摊余成本法，举行净值颠簸，转型成净值型产物。

上述业内人士认为，更基础的原因是，除了部门转标、回表确实存在难度的资产外，其他类信贷、非标资产回表之后，银行可能会因此蒙受利润、资产质量的损失。如果延迟回表、转标，潜在、实质形成的风险，都可以留在表外，缓冲利润、资产质量压力。

“现在有一个判断，晚一点回表会好一些，因为接下来流动性可能会比力宽松，不清除这内里有借机举行流动性套利的想法。”一银行业内的人士表现，一旦回表之后，这些业务中的不良资产，也会体现在表内，从而影响银行资产质量、利润、资本富足率等指标。

中小银行心态矛盾

“思量到一些银行存在的实际难题，对资管新规过渡期举行适当延长，简直有现实的须要性。”一位股份制银行人士称，但在此历程中，应当制止泛起借机套利、拖延时间的情况泛起。

而羁系层此前也曾展现出对过渡期举行适度调整的态度。银保监会2月1日表现，对到2020年底确实难以完成处置的银行，允许适当延长过渡期。央行也在2月7日表现，正就净值化转型过渡期延长做技术上的评估。

不外，是否要延长资管新规过渡期，银行的态度却显着分化。普益的这份调研效果显示，凌驾六成的机构担忧，如果本行提前完成而他行未完成，这将导致面临不公正竞争问题；而就资管新规执行可能存在的“一行一策”、“一地一策”，支持与阻挡者也险些各占一半，比例划分占53%和47%。

赞成“一行一策”的机构认为，由于金融机构所处地域、存量资产的剩余期限和规模、客户群体性质、地方羁系偏好等情况各不相同，“一行一策”或“一地一策”，可能会越发切合各银行资管机构的特殊情况，也有利于中小型银行资管机构举行投资及投研能力建设，有效实现净值型产物的会计核算与运行治理。

阻挡者则认为， 这将增加羁系成本，也倒霉于市场公正竞争；过渡期整改时间纷歧致，间接对市场同业授信和同业声誉带来负面影响，并建议从羁系制度上给予统一且相对宽松的政策尺度；对有实力且可尽快完成转型的机构，建议仍按当前政策看待；对能提前完成整改的机构，建议给予适当且明确的激励。

“不存在不公正的问题，完成早的银行，政策上给予一定优惠，给你更多赚钱的业务。完成晚的银行，评分评级给低些，业务审批上更严一些，这样大家都市抢着转型。”上述股份制银行人士称，这个问题在技术上并不难明决，只要在羁系政策上形成明确的赏罚机制，就能解决公正问题。